中國大型礦產(chǎn)企業(yè)洛陽鉬業(yè)擬收購加拿大上市公司位于南美的大型金礦。

洛陽鉬業(yè)與Lumina黃金公司（Lumina Gold Corp，TSXV：LUM）4月21日發(fā)布上述消息。根據(jù)雙方達成的收購協(xié)議，洛陽鉬業(yè)將以全現(xiàn)金方式收購Lumina黃金已發(fā)行及流通在外的所有普通股，交易總價約5.81億加元（約合4.21億美元）。 雙方預計交易將在2025年第三季度完成。交易完成后，Lumina黃金的股票將從多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板退市。

Lumina黃金公司總部位于加拿大溫哥華，是一家在多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的貴金屬和基本金屬勘探公司。交易核心標的是位于南美厄瓜多爾的Cangrejos金礦項目，由Lumina黃金100%持有。該交易標的黃金資源量豐富，Lumina黃金表示，公司推進Cangrejos項目已有十余年，該項目是目前全球最大的黃金項目之一。

Cangrejos是厄瓜多爾大型原生金礦項目，目前仍處勘探階段。項目于2023年完成預可研，基于此的保有資源量13.76億噸，金平均品位0.46克/噸，內(nèi)蘊黃金金屬638噸；儲量6.59億噸，金平均品位0.55克/噸，內(nèi)蘊黃金金屬359噸。未來礦山壽命預計26年。 洛陽鉬業(yè)認為，該礦體量大，埋藏淺，全露天開采且剝采比低；此外，周邊電力、水資源、道路和港口等基礎(chǔ)設(shè)施完備，開采成本具有競爭力。

此次收購價格折合每股1.27加元，相較Lumina黃金的4月17日最新收盤價溢價41%，較最近20天成交量加權(quán)平均交易價溢價約71%。

4月22日，國際現(xiàn)貨黃金突破3500美元/盎司，創(chuàng)下歷史新高。業(yè)內(nèi)人士認為，當前的黃金資產(chǎn)收購很難做到資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)而對價不高，該資產(chǎn)的溢價在現(xiàn)在的黃金價格下屬合理水平。

洛陽鉬業(yè)介紹，雙方自2024年下半年起開始深入接觸，經(jīng)過長期獨家友好談判，最終達成了上述收購協(xié)議。目前這一交易已獲得代表Lumina黃金52.3%股份的股東支持。Lumina黃金則表示，洛陽鉬業(yè)是高度可信且能力強的交易對手，擁有成功的并購記錄，公司將與洛陽鉬業(yè)及所有現(xiàn)有利益相關(guān)方合作，確保項目未來開發(fā)成功。

洛陽鉬業(yè)還將發(fā)行總額為2000萬美元的可轉(zhuǎn)換債券，這筆臨時融資用以滿足Cangrejos項目接下來的運營需求。這筆可轉(zhuǎn)換債券預計將在2025年4月30日左右完成，且不以交易完成為條件。未來，這筆債券可以每股1加元的價格轉(zhuǎn)換為Lumina黃金股份。

加拿大是全球最成熟的礦業(yè)市場，全球2400家礦業(yè)公司中超過一半在加拿大企業(yè)手中。但近年來，加拿大收緊外商投資，方式主要是通過調(diào)整《加拿大投資法》（Investment Canada Act）。該法案于1985年出臺，2009年引入國家安全審查環(huán)節(jié)；2020年新冠疫情暴發(fā)后，加拿大政府以保障本國供應鏈安全為名收緊外商投資審查，并在2021年3月將關(guān)鍵礦物等納入國家安全審查的范圍。與此同時，加拿大明確關(guān)鍵礦物的范疇，將銅、鎳、鈷、鋰、稀土等31種礦物納入關(guān)鍵礦物清單。不過，黃金、白銀、鐵礦石、煤炭等礦種不在關(guān)鍵礦物清單之中。

洛陽鉬業(yè)12年前曾收購過黃金礦產(chǎn)，但兩年前已經(jīng)將其出售。2013年12月，洛陽鉬業(yè)曾以8.2億美元收購澳大利亞NPM銅金礦80%權(quán)益，這也是洛陽鉬業(yè)的首個海外資產(chǎn)。到2023年12月，洛陽鉬業(yè)以7.56億美元出售了這筆資產(chǎn)。洛陽鉬業(yè)當時解釋，出售的原因是考慮到地緣政治的變化及中長期趨勢，公司在澳洲拓展新業(yè)務發(fā)展的可能性較小，NPM項目作為孤立運營項目很難產(chǎn)生協(xié)同效應，作為澳洲基地的戰(zhàn)略價值也被大幅削弱。